Forward Trade In Forex

Non-Deliverable Forward - NDF BREAKING DOWN Nicht lieferbare Forward - NDF NDFs werden üblicherweise off-shore ausgeführt, dh außerhalb des heimischen Marktes der illiquiden oder nicht gehandelten Währung, die abgesichert wird. Dies liegt daran, dass solche Transaktionen oft illegal sind, aber solche Vorschriften können nicht außerhalb eines Währungsmarktes erzwungen werden. Solche Verträge sind auch beliebt, wenn die Währungsschwankungen auf dem heimischen Markt von der Regierung oder Zentralbank begrenzt sind und nicht als Reflexion des wahren Wertes oder des erwarteten Wertes der Währung bei Fälligkeit betrachtet werden. Alle NDFs haben ein Fixierungsdatum und ein Abrechnungsdatum. Das Fixierungsdatum ist der Zeitpunkt, zu dem die Differenz zwischen dem geltenden Spotmarktkurs und dem vereinbarten Wechselkurs berechnet wird. Der Abrechnungstermin ist der Zeitpunkt, zu dem die Zahlung des Unterschiedsbetrages an den Empfänger der Zahlung erfolgt. Die Abwicklung eines NDF liegt näher an der eines Termingeschäftsvertrages (FRA) als einem traditionellen Terminkontrakt. Währungen Die größten NDF-Märkte sind in der chinesischen remnimbi, indische Rupie, Südkoreaner gewonnen, neue Taiwan-Dollar und brasilianischen real sind dies Länder, die große Mengen an ausländischen Investitionen und Industrialisierung in den vergangenen Jahrzehnten erlebt haben, während in der finanziellen Liberalisierung. Das größte Segment des NDF-Handels findet in London statt, mit aktiven Märkten auch in Singapur und New York. Einige Länder, darunter Südkorea, haben zusätzlich zu einem aktiven NDF-Markt begrenzte, aber begrenzte Onshore-Terminmärkte. Das größte Segment des NDF-Handels erfolgt über den US-Dollar. Es gibt auch aktive Märkte, die den Euro, den japanischen Yen und in geringerem Maße das britische Pfund und den Schweizer Franken verwenden. Sonstige nicht lieferbare Märkte Neben dem NDF-Markt gibt es in vielen Ländern nicht lieferbare Options - und Zinssatzmärkte. Diese sind besonders schnell in Südkorea gewachsen, die einer der am meisten wirtschaftlich entwickelten Märkte ist, sich noch in der Finanzliberalisierung zu befinden. Unbekannte Forex Forward Transactions Aktualisiert: 14. Juli 2016 um 8:48 Uhr Ein Termingeschäft im Devisenmarkt ist ein Vertragliche Vereinbarung zur Teilnahme an einem Devisentermingeschäft an einem anderen Datum als dem Spot - wertdatum zu einem bestimmten Wechselkurs. Mehr auf der Spot-Transaktion. Da ein Devisentermingeschäft in zwei Geschäftstagen (oder einem für USDCAD) grundsätzlich als Kassageschäft gilt, bedeutet dies, dass Terminwertdaten in der Regel mehr als zwei Geschäftstage ab dem Transaktionsdatum abrechnen werden. Die Forward Market Forward-Kontrakte werden typischerweise im Over-the-Counter - oder OTC-Terminmarkt zwischen den Geschäftspartnern abgewickelt, die die Vertragsbedingungen untereinander, in der Regel über das Telefon, erarbeiten. Auch bekannt als ein vorwärts gerader Vertrag, Forward Vertrag oder Forward Deal, beinhaltet ein Devisen-Devisentransaktion im Allgemeinen Kauf einer Währung und Verkauf eines anderen zur gleichen Zeit für die Lieferung zu einem bestimmten Satz am selben Tag (außer Ort). Der Interbank-Terminmarkt wird im Allgemeinen für standardisierte Valutadaten gehandelt, die manchmal geradzahlige Daten, wie eine Woche, einen Monat, zwei Monate, drei Monate, sechs Monate, neun Monate und ein Jahr ab dem Tag der Kündigung genannt werden. Forwards mit Wertdaten, die nicht mit diesen geraden Daten übereinstimmen, werden manchmal ungerade Datumsvorgaben genannt. Sie werden von vielen Bankkunden genutzt, die für Terminkontrakte mit Terminen, die auf ihre spezifischen Absicherungsbedürfnisse zugeschnitten sind, verlangen können. Die Terminkurse für ungerade Termine werden in der Regel aus der Preisgestaltung für die umliegenden, geraden Daten ermittelt, die vom Markt leicht zu ermitteln sind. Der Forward Value Date Der Forward Value oder der Liefertermin ist einfach der vereinbarte Termin für die gegenseitige Lieferung der im Forwardkontrakt angegebenen Währungen. Dieses Datum kann Tage, Monate oder sogar Jahre nach dem Transaktionsdatum sein. Aufgrund dieser Flexibilität bei den Valuta-Terminen kann ein Terminkontrakt ganz einfach auf einen bestimmten Hedging-spezifischen Devisenlieferungsbedarf zugeschnitten werden, der auf den erwarteten Währungs-Cashflows basiert. Darüber hinaus hat die Art und Weise, wie sich der Wechselkurs zwischen dem Termin des Termingeschäfts und seinem Wert bewegt, nur wenig von einem Kreditrisiko-Gesichtspunkt aus. Denn die Gegenparteien haben bereits einen Wechselkurs für die betreffenden Währungen vereinbart, der verwendet wird, wenn der Valutatag für die Abwicklung der Währungen endgültig eintritt. Durchführung einer Forward-Transaktion Da sich der Wert von Terminkontrakten mehr oder weniger zusammen mit dem Kassakurs bewegt, erfolgt die Ausführung eines Termingeschäfts in der Regel zunächst mit einem Spot-Trade in der gewünschten Währungsmenge, um diesen volatileren Teil des Terminkurses zu fixieren. Um dann den Terminkurs zu erhalten, addieren oder subtrahieren die Kontrahenten die Devisentermingeschäfte für den gewünschten Terminwert, der das jeweilige Währungspaar betrifft. Forwards und die Cost of Carry Die Devisentermingeschäfte werden mathematisch aus den Nettokosten ermittelt, die für die Ausleihung einer Währung und die Kreditaufnahme des anderen während des vom Forward-Vertrag abgedeckten Zeitrahmens erforderlich sind. Dies ist oft bekannt als die Kosten für die Beförderung oder einfach nur tragen. Die Swappunkte basieren somit auf der Anzahl der Tage zwischen dem Spot - wert-Termin und dem Terminkontrakt-Valutatag sowie den jeweiligen Interbank-Einlagenzinssätzen für den Terminwert, der sich auf die beiden betroffenen Währungen bezieht. Im Allgemeinen ist der Übertrag positiv für den Verkauf der Währung mit dem höheren Zinssatz vorwärts und wird für den Kauf der Währung mit der höheren Zinswährung vorwärts negativ sein. Die Kosten der Beförderung sind für Währungspaare, die die gleichen Zinssätze aufweisen, mehr oder weniger neutral. Risikobericht: Der Handel mit Devisen an der Marge hat ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet. Die Möglichkeit besteht, dass Sie mehr als Ihre erste Einzahlung verlieren könnte. Der hohe Grad der Hebelwirkung kann sowohl gegen Sie als auch für Sie arbeiten.